2009年1月小型客车销售分析(上)

　　一、整体综述

　　小型客车，按照驾驶标准划分，通常是指核定载客人数小9人（含9人）的载客汽车；按照行业研究标准划分，通常是指长度在3.5M至7M的客车。

　　从客车行业整体发展趋势看，一方面大型化高档化是客车发展的主潮流，另一方面由于我国经济发展水平整体偏低、区域发展不平衡、农村乡镇市场广阔、山地地形很多以及技术要求相对较低等其他因素，决定了很长一段时期内小型客车仍有很大的市场空间并且其作用不可替代。从目前经济发展的阶段性表现看，由美国次贷危机引发的全球性经济危机仍然处于比较严重的时期，一方面海外市场对客车需求大面积萎缩，出口量减少直接影响了客车企业的经济效益和发展速度；另一方面国家针对目前相对低迷的经济情况，出台了规模巨大的经济振兴计划，其中对基础交通设施的建设和改造 ，对机动车进农村的政策扶植、对微型小排量汽车和新能源汽车的倡导和鼓励，都使我们看到了新的机遇和希望。从微观的企业竞争角度看，市场仍然被传统的第一线小型客车生产企业所占据，其中主要包括了金杯海狮、厦门金旅、江苏依维柯、河南少林、福建东南汽车等企业。面对不容乐观的市场需求，有的企业逆境中求变新，比如依维柯的全能轻客、金杯的第六代海狮，开拓了新市场；有的企业产业结构调整，比如厦门金旅、河南少林都加大了大中型客车的产能以分散风险；有的企业面对残酷的竞争只好渐渐退出，比如云南美的、江苏牡丹，同时也预示着新一轮产业升级和行业洗牌的到来。从市场需求的角度看，小型客车高档化和差异化的需求表现明显，欧系客车增长幅度较大，许多农村地区对客货两用节能减排的微型客车需求旺盛。总结而言，小型客车目前仍然处于垄断竞争的市场格局中，面临的挑战和机遇并存。

　　2008年全年，客车共计生产160302辆和销售162298辆，分别比去年（生产170032，销售167584）增长-5.72%和-3.15%，生产和销售的同比增长率均为负数，表明市场需求较之去年下降了。客车行业需求变化否认内在因素、去年下半年开始的经济危机的外在因素、以及变动比较明显的政策法规和油价等政策性因素，成为了影响去年客车销售量的三大因素。其中小型客车销售41425辆，中型客车销售63061辆、大型客车销售57812辆，分别比去年增长-18.90%、-2.85%、11.91%。小型客车萎缩明显，作为在2007年拉动整个客车行业持续增长的最主要力量的小型客车在2008年成为了表现最不理想的长度段。其中3.5＜L≤5米段销售8318辆，同比增长-45.47%；5＜L≤6米段销售9625辆，同比增长-7.84%；6＜L≤7米段销售23482辆，同比增长-7.47%。小型客车各个长度段全面萎缩。

 

　　在经历了跌宕起伏的2008年后，中国客车行业迎来了2009年的第一个月份。2009年1月份：交通运输方面，武汉百余辆混合动力公交车投入运营；北京巨额补贴淘汰25万两黄标车；济南20辆双层环保巴士正式上线。新年伊始，“环保节能”成为了客车行业的重要风向标。制造企业方面，2008年宇通财务核算出炉，集团销售额突破140亿，同比增幅达12%，继续了中国客车行业领头羊的地位；苏州金龙推出新一代氢燃料城市客车，开始着力布局新能源产品；又有10辆安凯纯电动客车下线，产品进入量产的市场化阶段；重庆恒通推出三款混合动力客车，计划五年内使其成为营收主力。制造企业的种种新产品都挂上了“新能源”的标签，和交通运输方面的“节能环保”交相辉映。政策会展方面，从2009年1月20日至12月31日，对1.6升及以下排量乘用车减按5%征收车辆购置税；从2009年3月1日至12月31日，国家安排50亿元，对农民报废三轮汽车和低速货车换购轻型载货车以及购买1.3升以下排量的微型客车，给予一次性财政补贴，微客市场有望迎来“真正的春天”。

 

　　二、小型客车数据分析

 

　　我们的数据分析将从单月销售和累计销售两个角度对相关时间段的客车销售进行盘点，盘点中我们分别从总量、环比增长率、同比增长率、份额占比、增长贡献率等指标进行分析，力图全面深刻准确地反映客车行业的销售特点以及数量变化规律。在系列的报告的第三部分，我们将结合数据对最近的热点问题进行分析，最后一部分，我们还将对企业竞争进行分析，从而形成从数据表象到深层原因，从宏观态势到微观表现的全方位分析。

 

　　由于本月报告是今年的第一个月份报告，所以单月分析和累计分析的统计口径是一致的，我们主要进行单月分析。

 

表一：2007年1月份至2009年1月份客车销售量统计表　单位：辆

 

	1月	2月	3月	4月	5月	6月
2007年	13670	8808	10323	15028	12372	14498
2008年	17124	6960	12374	15579	17003	23078
2009年	9268
	7月	8月	9月	10月	11月	12月
2007年	12768	14591	16698	12077	14995	21756
2008年	10384	10732	12435	9439	10424	16062
2009年

 

　　为了更加直观地表现变动情况，根据表一我们做图一如下所示：

 

 

图一：2007年1月份至2009年1月份客车销售量统计图

 

　　根据上面的图表，我们不难看出：

　　1、近三年中国客车行业整体发展趋势分成了两个阶段：第一阶段是2007年1月份（事实可以追溯到2005年上半年，图表容量有限）至2007年6月份。这一阶段从内因上看，处于国内客车产业阶段性升级完成期，新技术新车型广泛应用和下线，市场更新换代需求明显；从外因上看，客车企业开始走出国门拓展海外市场，海外需求出现了从大型客车发展到各个长度段的全面性旺盛需求；从宏观政策上看，经济处于发展高峰期，相继出台了公交优先、村村通工程、城乡基本设施建设、排放标准升级等等政策和法规，再加之奥运经济的带动，三方面的利好因素共同促成了这一阶段客车销售量整体性增长局面和客车行业的全面发展阶段。第二阶段是2008年7月份至今。由于受到排放政策和奥运经济的影响，去年6月份大批量客车提前下线，创造了中国客车历史上最高单月销售量记录，随之是去年第三季度的全行业销售量萎缩，而到了去年第四季度，全球性的金融危机引发了海外需求的迅速下降，甚至波及到了国内的市场需求，传统的“金九银十”也未见明显起色，目前客车行业处于比较艰难的结构性调整时期。

 

　　2、客车行业又表现出明显的季节性，属于波动性发展的典型行业。一般来说，第一季度特别是2月份由于春节影响销售量偏低；第二季度有所回升，特别是6月份因为联系到半年业绩核算，会出现一个小高点；第三季度通常是去年签约合同下线的高峰期，所以销售量普遍较高；第四季度与全年业绩相联系也是合同的最终完结期，客车下线量会更高。然后进入下一个年度周而复始。