2008年1～5月大型客车销售分析(上)

　　根据上面的图表，我们的结论如下：

　　（一）近三年1～5月份客车累计销售平均同比增长速度为18.56%，其中去年同比增长21.74%，今年同比增长15.46%，低于去年同期增长速度6个百分点左右，目前看来主要是今年二月份南方自然灾害的影响以及部分长度段销售萎缩所致，我们将继续观测未来的数据以做进一步分析。大型客车近三年1～5月份销售平均同比增长速度为30.41%，明显高于行业12个百分点以上。其中去年同比增长37.13%，今年在整个客车行业增速放缓的大背景下，仍然保持了几乎与去年持平的29.11%的同比增长率。其直接原因是1月份的大量订单纷纷下线、11＜L≤12米段市场需求旺盛以及12米以上段今年出现的成规模销售态势所致；其根本原因是客车大型化高档化引发的大型客车加速成长的整体趋势所致。

　　（二）从去年下半年以后，10＜L≤11米段增速开始放缓，今年第一季度同比增长率仅为2.74%，到了前4月竟然同比负增长，远低于大型客车的其他长度段，该长度段5月份的单月销售量虽然明显上升，不过整体看来目前也仅几乎去年前5月份的销量持平。与此同时，11＜L≤12米继去年整个一年高速发展后，今年第一季度又达到了25.86%的同比增长率，前5月更是实现了37.19%的高速增长。考虑到这一长度段是大型客车的主力长度段，目前市场需求大型化的趋势又比较明显，因而我们认为这种势头仍然将继续保持下去，这也将成为今年支持大型客车乃至整个客车行业持续发展的主力长度段，也是客车大型化的最有力标志。而在去年年初被一些业内同仁“因市场尚未发育成熟”担忧的12米以上段，在目前看来出现了“井喷式”增长，考虑到国4标准开始陆续实施，车辆更新换代期仍在继续，今年12米段以上的大型客车出现成规模的产销态势已成定局。目前看来，整个客车行业已经由前两年的全面增长过渡到结构性增长，而增速也逐渐放缓，去年拉动客车行业销售量快速增长的小型客车风光不在，大型客车已经成为了拉动客车发展的中间力量。

　　（三）笔者在3月份大型客车销售分析上为大家全面展现了目前大型客车的销售现状和市场格局，上期报告我们重点分析了推动大型客车销售全面增长的主要正面因素有哪些。在本期的报告中，我们将集中讨论大型客车发展中遇到了一些问题和阻碍。

　　目前看来，推动大型客车的利好因素还是主流，客车高档化大型化的趋势愈发明显，不过市场总是复杂的，决定市场的因素也是多样的，同时客车特别是特大型客车受订单的偶然性影响也较大，所以笔者仅试图找到一些规律性的原因，来分析大型客车在被普遍看好的前提下，影响其发展的一些瓶颈。

　　1、运力过剩，大客长途运输缺少比较优势。从2003年以来，运力过剩逐渐成为公路客运市场的主要矛盾之一。一方面火车多次提速、增加新的车段、改善服务质量、提高运载环境，再加之春节国庆不涨价等等，使得在长途运输领域，大型客车几乎没有比较优势而言；另一方面，民航飞机快速发展，打折机票屡见不鲜，随着生活水平的提高，长途运输的高端市场又逐渐被空运所占有，大型客车的竞争力也是越来越小。比较优势的不足直接导致对长途运输类大型客车需求增长的滞缓，这也是目前10＜L≤11米出现困境的原因之一。于此同时，油价的不断上涨和高速收费流程的欠合理，都直接增加了运营者的负担。受其影响，一些地区的客车用户的经营效益越来越差，客运经济效益的下降也直接影响了客运公司对大型客车的需求倾向。

　　2、关键技术关键领域还不够完备。大多数企业主要沿用载货车的设计理念和设计平台，因此难以遵循大中客车本身的要求特点，大中客车产业的组织模式还没有形成成熟的体系。虽然从专用原材料、专用底盘到车身的开发设计以及相关的辅助系统已经形成了专业化，但是相互之间缺乏协调和配套性，即产业内部缺乏通用性，市场不能被充分利用，进而规模化效应的发挥受到抑制。因此在产品生产环境以及核心技术上国内企业缺乏足够的核心竞争力。同时，由于产品关键技术和设计的不完整性，在树立品牌形象，建设名牌效应时就会受到很实际的制约，致使中国客车目前仍然徘徊在生产大国而非设计强国的阶段，在高端市场难以与奔驰、丰田这样的行业巨头同台竞争。而失去了品牌保护力的产品，必然很容易陷入价格战的尴尬境地。而实际上，目前国内的客车利润，即便是大型客车利润也都是很低的了，所以面对饱和的市场和低价的竞争，很多企业纷纷转向海外，因而才出现了近几年出口量“井喷”的局面。但是我们需要看到的是，这样的转向海外，多多少少有点被动无奈的感觉，而在海外市场，仍然是靠低价格在竞争。正如行业某位高管所说：“我们不希望价格战再打到国外“。这一切，从根本上将，还是尖端技术的产业链条不够完备，我们期待客车行业励精图治，真正走内涵式发展模式，从关键技术关键领域寻求突破，实现效率性的发展而非仅仅的产量的抵层次扩充。

　　3、国民经济和地理因素仍然成为制约条件。虽然改革开放将近30年了，我们的国民经济取得的巨大的发展，但是仍然处于发展中国家的行列，存在着诸多现实的国情。首先，广大中小城市，西部城市、山区城市等仍然广泛存在，天然的地形地貌自然环境决定了缺少大型客车运营所必须的平坦宽广的公路基础，所以这些地区对大客车的需求有限。其次，我国区域经济的不平衡以及城乡二元结构的长期存在，又进一步限制了采购、运营、保养、维修成本都很高的大型客车进入经济不发达地区的可能，所以不发达地区和广大农村对大客车的需求仍然有限。最后，伴随奥运会的结束，以北京为代表的大型公交采购高峰也会暂告一段落，还有如果短假日代替长假日等等这些政策性的因素，都有可能对大型客车的需求产生负面影响。

　　三、长度细分分析

　　我们根据表二，分别把各个长度段的历史销售数据做图三、图四如下所示：

图三：近三年1～5月份大型客车（按长度分）累计销量图（单位：辆）

图四：近三年1～5月份大型客车（按长度分）销量市场份额

　　结合上面的图表，我们对今年1～5月份大型客车各个长度段的销售情况分析如下：

　　（一）近三年1～5月份大型客车的市场份额不断提高，其中2006年为26.72%、2007年为28.91%、2008年为32.33%，作为绝对数量不占优势的大型客车非常难能可贵。从一定方面反应了近几年大型客车的迅猛发展，客车消费高档化、大型化的潮流迎面到来了。

　　（二）三个长度段在绝对数量上增长情况存在明显差异，因而在相对比例上变化上也表现得不同。相对而言，12米上以上段由于基数较低，最近两年成长迅速，其市场占有率猛增，今年1～5月份的市场份额为2.51%。11＜L≤12米段稳定而快速的发展，近三年1～5月份其市场份额每年提高3个百分点左右，目前市场占有率为18.42%。10＜L≤11米段近两年需求增长较慢，市场占有率不断萎缩，已从2006年1～4月份的13.61%缓慢下降到今年1～4月份的11.40%。

　　（三）在今年前5月的大型客车数据中，12米以上段的表现仍然无疑让人振奋， 一月份单月销售了433辆、作为淡季的二月份也售出了212辆，三月份迅速走出淡季，销售397辆。整个第一季度共销售1042辆。今年第四月份又销售了328辆，五月份再接再厉又有375辆下线。其中丹东黄海生产了380辆公交车；北京京华生产了936辆公交车主要服务于北京奥运；郑州宇通生产了67辆座位车、2辆卧铺车和75辆公交车；此外还有苏州金龙、北方青年、安徽安凯等企业也有销售。目前看来，这一销售突增，主要是由于北京迎接奥运，公交车换代需求产生订单交付后的表现。同时我们认为随着客车大型化的不断深入，国4标准的全面实行和各个地区新一轮城市交通更新的到来，以公交车为主力的12米段以上大型客车的快速成规模增长，在今年的实现已经成为定局。