2009年前9月小型客车销售分析(上)

　　根据表二我们做图二所示：

图二：2008年1月份至2009年9月份小型客车销售量统计图

　　我们观察上面的图表发现：小型客车的整体变动趋势和季节波动趋势和整个客车行业的非常接近，都是以2007年7月份为发展趋势的拐点，都是2月份的销售量明显偏低。特别地，从去年后半年之后小型客车的整体销售量全面低于了上半年的水平，特别是3.5＜L≤5米段市场萎缩明显。2009年2月份小型客车销售量创造三年来的历史单月销售量新低后在3月份和4月份明显回暖，4月份单月销售量创造了自去年下半年以来的第二位（第一位是08年12月份），5月份基本和上个持平略有微涨，6月份继续上涨。同时我们也看到，小型客车7月份环比继续增长，这与整个行业环比下降的情况背离，更表现出小型客车反弹的迹象。我们之前一直强调随着小排量汽车进农村相关政策的落实等因素，小型客车可能会迎来更加快速的增长，果然从8月份的数据来看，小型客车销售量出现“井喷”，成为自去年下半年以来最高的单月销售量，不过可能前段时间表现过于“抢眼”本月小型客车销售量没有继续“井喷”，而是保持了与上个月基本持平的态势，因此下个月小型客车的情况将非常重要。

　　（三）小型客车增长分析

　　在观察了小型客车整体变化趋势后，我们进一步量化分析，看看本月份小型客车销售的具体数量表现以及和历史数据对比下的具体增长情况。见下表所示：

表三：2009年9月份客车（小型客车）销售量增长率表　单位：辆

　　根据上表做下图所示：

图三：2009年9月份客车（小型客车）销售量增长率图

　　观察上面的图表，我们发现：

　　1、2009年9月份客车销售18801辆，和上个月（2009年8月份）相比，环比增长22%，和去年同期（2008年9月份）相比，同比增长51%。客车销售四月份井喷，五月份回调、，六月份是上半年最后月份，涉及到订单、业绩、考评、市场旺季等季节性原因，销售量较之上个月明显增长，七月份销售量略减属于正常回调，而八月份销售量迅速回暖出现小“井喷”，则一定程度表明客车行业提前加速回暖。本月销售量继续环比同比大幅度增长，一定程度表明伴随金融危机的淡去和“金九银十”的到来，客车行业全面回暖已经出现端倪。

　　（四）小型客车各长度段销售分析

表四：2009年9月份小型客车各长度段销售表　单位：辆

　　根据上表做下图所示：

图四：2009年9月份小型客车各长度段销售统计图

　　观察上面的图表，我们发现：

　　1、2009年9月份3.5＜L≤5米段共计销售753辆，和上个月（2009年8月份）相比，环比增长-15%，和去年同期（2008年9月份）相比，同比增长51%。这一长度段小金龙本月没有大订单下线，以致引发小型客车销售量增长停滞。正如之前的报告所言，虽然今年新政策刺激了微型客车的需求，但是微型客车也受到市场不规范猪肚不健全等因素的影响而打压了其需求，再加之海外市场受到金融危机的冲击也较大，所以微型客车的市场前景并不明朗。

　　2、2009年9月份5＜L≤6米段共计销售1085辆，和上个月（2009年8月份）相比，环比增长2%，和去年同期（2008年8月份）相比，同比增长82%。这一长度段上半年连续四个月环比正增长。其在过去的两年都相对疲软，但是在市场普遍暗淡的情况下，却率先实现增长，这主要是国家小排量政策的不断利好和内在需求的周期性回暖所致，上个月再接再厉，成为了小型客车中同比增长量最高的长度段，不过本月同样增长疲软。我们需要后市数据再做结论。

　　3、2009年8月份6＜L≤7米段共计销售3050辆，和上个月（2009年7月份）相比，环比增长28%，和去年同期（2008年8月份）相比，同比增长120%。这一长度段是三个长度段销售量最多的长度段，也是小型客车竞争最为激烈的长度段，也是增长绝对量表现最佳的长度段。

　　（五）小型客车市场份额分析

　　在前面总量分析和增长分析的基础上，我们最后还要对小型客车进行占比分析，进而考察其在整个客车销售量的相对地位。首先做下表所示：

表五：2009年9月份小型客车市场份额占比表　单位：%

　　根据上表做下图所示：

图五：2009年9月份小型客车市场份额占比图

　　我们观察上面左方的饼状图，我们看到小型客车共计占全部客车销售量的31%，和上期基本持平（不包含海狮金杯和福建东南）。在小型客车中，6＜L≤7米段销售量最大，占全部客车的17%，比上期降低3%，占小型客车的64%，比上期提高3%；5＜L≤6米段销售量次之，占全部客车的6%，比上期降低1%，占小型客车的22%，比上期提高2%；3.5＜L≤5米段销售量最少，占全部客车的6%，比上期提高1%，占小型客车的15%，比上期下降3%。