2018年客车市场五大特点总结

　　特点一：客车市场上半年表现尚可，下半年市场表现较为低迷

　　根据中汽协据中国汽车工业协会对商用车(客车部分)生产企业报送的数据分析，2018年，客车市场总体需求依然呈一定下降，降幅比上有所扩大;2018年，客车销售46.43万辆，同比下降8.28%，降幅比上年扩大6.04个百分点，产销率为99.28%，略低于上年。

　　从客车全年月度销量同比变化情况来看，1月销量同比呈较快增长，2月有所下降，3-5月同比均呈增长，6月后月度销量同比呈不同程度下降，四季度降幅更为明显。

　　具体情况见表1

　　表1

　　特点二、新能源客车“逆势”下降，使得客车市场更是雪上加霜

　　根据中汽协数据，2018年全年汽车总销量报2808万辆，为1990年来首次出现年度下降。在此背景下，2018年全年新能源汽车销量同比增长61.7%，作为新能源商用车细分领域的客车市场却迎来“逆势”下跌。数据显示，在2019年补贴大幅退坡的预期之下，2018年12月我国6米以上新能源客车销售22240辆，环比上涨87%，同比降低26%。2018年全年6米以上新能源客车累计销售91642辆，同比下降近6%，是高于预期的，毕竟市场经历了两次市场爆发，即5月和12月的政策切换期。

　　近5年新能源客车和新能源汽车同比增幅统计表：表2

　　可见，2018年新能源客车在整个新能源汽车市场中，同比可谓逆势下降，下降的幅度比新能源汽车行业要大67.7%，真是使得本来就不好的客车市场雪上加霜。

　　特点三：旅游客车市场(含商务旅游车型)是表现相对较好的唯一细分市场;校车市场表现不佳;往年一直增长的公交市场“风光不再”，同比开始出现下降;中长途公路客车市场“惨淡”
 

　　根据统计，2018年各客车细分市场同比增长幅度如下：表4

　　可见，在2018年客车各细分市场同比增幅中，只有旅游客车出现34%的增长，也是唯一同比增长的细分市场，其余各细分市场表现均为负，可谓增长乏力。

　　校车市场是客车细分市场中表现相对很差的一个细分市场，由于没有国家补贴政策支持，地方政府又缺乏资金，加上管理体制不健全等诸多原因，使得2018年的校车市场每况愈下，几乎走入死胡同。

　　近年一直靠新能源客车迅猛增长来拉动客车市场增长的公交市场，2018年风光不再，出现了同比下降3%的降幅。

　　中长途公路客车市场由于受到高铁的冲击，可以说是“惨淡”。

　　特点四：行业内骨干企业维持较高市场占有率，发展形势依然严峻，经营风险加大

　　2018年，客车行业已于下半年提前进入寒冬，行业内骨干企业也面临严峻地挑战。首先，新能源补贴退坡的影响日益显现，使得完全依靠补贴才能发展的企业举步维艰;其次，一些企业客车产品改进步伐较慢，尚没有形成敏锐发现市场动向并及时调整产品策略的能力;最后，环保政策不断加严，尤其是国家鼓励发展“公转铁”之后，客车市场环境愈发严峻。2018年，客车销量排名位居前十位的企业依次是：江铃控股、郑州宇通、北汽福田、南京依维柯、上汽大通、金龙联合、保定长安、厦门金旅、华晨雷诺和中通客车，分别销售8.91万辆、6.09万辆、3.56万辆、3.10万辆、3.05万辆、2.96万辆、2.63万辆、2.05万辆、2.05万辆和1.35万辆。与上年相比，上汽大通销量增长较快，厦门金旅增速略低，其他八家企业均呈下降，中通客车、华晨雷诺和北汽福田降幅更为明显。2018年，上述十家企业共销售35.75万辆，占客车销售总量的76.99%。

　　拿业内比较熟悉的大中客行业举例说明骨干企业发展形势。宇通等“大佬们”的客车销量同比下降不是太多，不过实际情况远比表格数据“触目惊心”。根据上市公司公告，陆续报道了宇通客车、金龙汽车相关运作手段以缓解现金流压力。其中宇通客车牺牲0.57亿元利润实现20.22亿元应收账款保理业务、金龙汽车资产证券化应对账款回收难题。其背后印证的事实是——体量越大，厂商垫付补贴资金就越高，这是新能源客车行业不争的客观事实。

　　参照四部委官方公布的清算结果统计，截止2018年9月，四部委共计完成了2016年全年共计5次，及2017年共计2次的新能源汽车购车补贴清算，累计清算划拨资金498.3亿元。目前，尚有2017年绝大部分和2018年全部销售新能源汽车的补贴尚未完成清算。2016年以来新能源客车企业中，宇通客车成功清算2.8万辆，获得国补98.6亿元;中通客车清算1.2万辆，清算补贴43.2亿元;其他车企均远低于这一水平。

　　以2018年第三季度为例来说明： 以大客车为主业的客车大佬宇通客车、中通客车、安凯客车等企业普遍表现较为低迷，都无一例外地出现了营收净利双双大幅下滑的情况(宇通营收下滑21.64%，归母净利润下滑47.03%;中通客车营收同比下降55.19%，归母净利润下降94.82%;安凯客车营收同比减少35.07%，归母净利润110.67%

　　上述图表表明，补贴退坡后，新能源汽车企业的营收及利润水平均下降。此外，补贴拨款方式由年初拨款转变至年后清算也让车企承担了相当大体量的资金压力。企业普遍认为，补贴的兑现，是在有补贴的基础上，兑现时间和企业资金压力的缓解程度与方式。越快兑现，对企业，对产业越有利。同时，补贴本身就有其存在的必要性和逻辑，对于产业发展初期对于产业的支撑作用非常重要。当然希望补贴能够延续更长的一段时间。现在新能源汽车行业普遍的做法是针对消费者按照补贴后售价售卖，而真正的国家补贴车企又不能及时拿到，这样无疑增加了企业的财务负担，甚至可能导致恶性循环和骗补的事件发生。因此，补贴退坡后，车企收获补贴减少，可能会影响车企的日常经营管理

　　从近期业内盛传的2019年补贴新政征求意见来看，退坡超过50%、电池补贴系数降低、未达标车辆不再清算等字眼预示了政策总体走向，设置清算数量限制更是意味着补贴不再“可持续”甚至面临“烂尾”结局。可以说，2018年，众多客车企业已经感受到经营困难，尤其是资金方面的困难加剧，这无疑会给企业带来较大的经营风险。

　　特点五，“一带一路”战略带动客车出口同比微增，传统客车出口下降;新能源客车出口同比表现较好，是拉动客车出口市场增长的生力军

　　在“一带一路”战略的鼓励和刺激下，越来越多客车企业加速走出国门，国内企业斩获的出口大单也越来越多，2018年新能源客车出口同比进步明显。

　　面对国家补贴政策变化带来的不利影响，我国新能源客车龙头企业转向大力开拓海外业务，据不完全统计，2018年1-12月，我国有近3500辆新能源客车出口海外，而2017年1-12月，大约只有310多辆新能源客车出口海外，同比增长大约1029%，在"一带一路"号召的发酵效应下，更加助推各客车企业在国际市场上的开拓。

　　2018年客车按动力种类出口市场统计 表5：

　　可以说，2018年1-12月客车出口市场的微弱增长，完全是由新能源客车出口的增长推动的。