金融危机下中国客车行业步入调整期

　　一、金融危机形成的背景及对实体经济的影响

　　从上个世纪80年代开始，美国开始了大规模的产业结构调整，美国将大量的制造业转移到了拉美、东南亚，并将本土打造成为贸易、金融业中心，虚拟资本不断扩大。与此同时，逐渐形成了以私有化、市场化和自由化为目标的自由市场体系。在接下来的发展过程中，银行、证券、保险分业经营与分业监管渐渐被世界金融业混业经营所取代。

　　随着信息技术的迅速进步、金融自由化程度的提高，以及经济全球化的发展，虚拟资本的流动速度越来越快。由于缺少实体经济，本土制造业的缺失，美国虚拟经济进入了动荡期。以美国次贷危机为导火索的金融危机爆发，与20世纪30年代因股市崩溃引发经济危机相比，形不同而质相同。正如一些经济学专家所说，近年来，美国经济最大的特点是虚拟经济迅速膨胀，他们高度依赖虚拟资本的循环来创造利润，但是事实上虚拟经济本身并不能创造价值，必须依附于实体经济，脱离了实体经济的虚拟经济势必催生出泡沫经济。如果一个国家的经济主要依存于这样的虚拟经济体上，一旦泡沫破碎，那么后果必然是国家的经济危机。当前的美国金融危机正是经济过度虚拟化和自由化后果的集中反映。

　　从目前看，全球金融危机，对中国经济在损失数量、持续时间、蔓延地域等多方面的影响存在不确定性。但可以预计的是，此轮危机冲击的轨迹将依次是：金融层面、实体经济、体制模式和心理文化。由于我国存在一定的资本管制，次贷危机通过金融渠道对中国经济的稳定与健康的直接影响比较有限，对中国经济的短期直接影响总体上不会太大。但在经济全球化的今天，我国与美国、全球经济之间的联系日益密切，因此，次贷危机对我国经济长期发展中的间接影响不可低估。现在，金融危机对我国实体经济的影响，已经初步体现出来。

 

　　在实体经济方面，作为近年来中国经济增长的主要推动因素之一，出口部门不可避免地受到影响。虽然近年来，中国的出口商们在繁荣的新兴经济体中，如巴西、俄罗斯以及中东等地，为其产品找到了新的市场。但在全球经济危机中，中国最主要的出口市场──美国、欧盟和日本，都在遭遇严峻的实体经济问题，这将会使中国企业扩大出口的动力难以为继。 据中国经济规划机构国家发改委进行的初步统计显示，仅08年上半年，中国已有6.7万家中小企业倒闭，其中一些属于出口企业。就另一种可能性而言，如果说中国经济出口日益疲软，那么就必须在拉动增长的另一架引擎—投资上保持足够的动力。在投资方面，房地产和汽车产业是目前中国总体投资中最重要的组成部分。但数据显示，中国房地产市场和汽车市场已经开始走低。而全球金融危机令中国房地产行业和汽车产业雪上加霜。这二支柱行业崩盘的后果则很明显：中国地方政府财政来源锐减、银行不良贷款数额大幅攀升，居民消费水平大幅下降。

 

　　二、金融危机对客车市场的影响

 

　　(一)金融危机必将对竞争格局形成重要影响，并加速行业整合

　　首先，金融危机促使客车行业有效的兼并重组。多年来，客车行业一直存在多、小、散的弊端，而近几年客车企业的兼并重组大部分以失败而告终，比如通过资本运作而失败的常州依维柯和亚星奔驰，通过行政手段运作而失败的牡丹汽车，给我们留下了很多教训。因此，行业有效的整合是目前客车行业所面临的最大的问题。通过行业有效的整合增强企业实力才能够形成企业的核心竞争能力，才有能力扩大海外市场并在国际市场上有可能站稳脚跟。

　　金融危机将促使客车行业格局出现有效的分化，这种分化对整个客车行业来说是一种有利的发展趋势，因为主导这种发展趋势的根本原因是市场的变化，与过去的兼并重组有本质的区别，通过市场自身的变化来实现行业整合才能够彻底改变客车行业的竞争格局。近年来，客车行业竞争格局并未出现重大变化，仍然是以三龙二通为主导，以恒通、少林、黄海第二集团为主的市场竞争格局。在未出现明显差距之时，大企业之间仿佛陷入了一种表面上的风平浪静。但竞争的激烈程度进一步加强。在市场形势不佳时，大企业想要扩张、想要增加自己的市场份额，只能在实力较为弱小的小企业身上下功夫。进攻其他小企业的市场，是这些大型客车企业扩张的不错选择。07年前十强占据客车市场73.88％的份额，08年这一比例增长为81.7％。这一变化说明前十强对中小客车企业的攻势已经展开。而这些中小企业由于本身的资金、技术、销售网络等方面的缺失，本身就缺乏竞争力，再加上突如袭来的金融危机，使其在面对大型客车企业的进攻时，徒有招架之力，而无反手之功。

　　其次，金融危机促使兼并重组加剧，从而有利于提高客车行业门坎减少盲目性进入。近几年，有多家社会资本进入客车行业，但实际效果却并不理想，有些反应迅速的尚能够全身而退，比如保定长城、湖南三一等等，有些资本则有深陷泥潭、骑虎难下之感，比如春兰、美的等。之所以会有这样的结果，是因为大家将客车行业想得过于简单，对于困难估计不足，客车行业的竞争程度往往被忽略。在目前情况下，部分企业由于资金链问题或由于对市场把握不准，或将企业增长过多的依赖出口，在09年肯定会出现导致企业困难的因素。美的客车已全面停产，据说就是因为对海外订单无订金投产，而客户取消订单所引起的。可以预见，在09年，部分靠市场投机行为勉强生存的客车企业将会有部分退出市场竞争。同样，金融危机也考验着大型企业的应变能力，在这种情况下，并不是大的企业生命力就会强大，企业只要出现资金链问题或判断失误，就会陷入经营困难。金融危机考验着各个企业的生存能力，但经过这一洗礼，客车行业肯定会经历重组，客车行业的格局将发生新的变化。使客车行业营销秩序更加有序。减少盲目性，才有利于客车行业的健康发展。金融危机将促使客车行业有效的重组，在某种程度上阻止了一些盲目和冲动进军客车行业的资本。

　　最后，金融危机将促使有实力的客车企业更加专业化程度更高，产品更有竞争力。客车行业是一个小行业，整个行业的年产值仅在400亿左右，而参与市场竞争的企业多达100多家，年产值超过10亿的不到10家，有许多建厂几十年的老企业在市场上不能形成自己的产品特色和经营特点，自然也不会有很强的竞争实力，多数企业没有产品规划，在产品研发上随波逐流，在经营策略上只能够被动防守，因此，客车行业的竞争秩序并未真正形成，不利于行业的健康发展。纵观整个客车行业，“大而全”几乎是所有企业的追求方向，本来在细分市场上很有特点的企业，在取得一定的市场地位以后，一定会向“大而全”发展，最终使自己的特点逐渐消失，在长长的战线上与很多企业纠缠在一起，实际上这是一种倒退。金融危机将促使客车行业格局出现分化，有可能使更多的企业认清竞争形势，不断向专业化发展，追求产品特色和企业的经营特点，使企业之间具有互补性，而不是互相拆台。

　　但是应该清楚的意识到，客车企业间合理有效的兼并重组是行业健康发展的必然趋势，而主导这种发展趋势的根本原因是市场，只有通过市场行为实现行业整合才能够彻底改变客车行业的竞争格局，而且这种格局是一种相对稳定的格局，金融危机作为一种外因，只是起到了催化作用，加速、提前了这种趋势。就算没有金融危机的冲击，客车行业的整合也势在必行。

　　可以预见，在09年乃至今后几年的竞争中，行业集中度将进一步提高。行业主流企业必将形成“大而全”的运作模式，进一步挤压中小企业的生存空间。

　　(二)金融危机使客车行业自身步入调整期

　　1、行业自身调整的需要

　　从上世纪八十年代初到九十年代中期，道路运输业逐步向各种所有制开放，客运市场在经历了高速增长，之后集约化所走过的十年，给道路运输业所带来的是一场质变。是从全民办客运到公司办客运的一次革命，完成后，中国道路客运将进入发展的第二个关键时期。虽然从目前来看，客运企业承包经营方式仍居于主导地位，集约化仅是开端。但目前的燃油价格波动、燃油税改革、公铁竞争及金融危机加速了这一进程。集约化经营后，客运企业将通过合理调配车辆、调整班线布局、更新车辆等方式提高运输效率，同时经营者实力增强后会有助于其加大对节能减排技术的投入，在降低运营成本的同时增强了企业发展后劲。另外，集约化经营使得经营者的实力显著增强，抗市场风险能力提高，同时有利于强化安全管理，减少安全事故的同时对重特大事故的偿付能力有了保障。总之，道路集约化经营是行业发展的必然要求，是提升行业管理水平的需要。而目前的金融危机正在加速这一进程。集约化经营后，客运企业将会对所拥有线路与车辆进行合理整顿，以满足不同阶层旅客的出行需要，总体来看，集约化经营将对客车需求总量、车辆需求结构、客车购买决策以及购买方式流程等产生重要影响，这是公路客车自身调整的重要因素。

　　近年来，公交客车作为客车市场主要支撑力量已成强弩之末。2008年，公交客车的销量增长是客车市场的主要支撑力量，但下半年以来，这种支撑力量已开始逐步减弱。随着主要支撑力量消失，客车销量将加速下滑。

　　2、金融危机加大了国内客车各细分市场的调整

　　从国内来看，在国际危机之下，我国的宏观经济将面临更加趋紧的形势，尤其是经济内生性变化带来的调整性压力可能会大于08年，世界经济增长周期性变化和国内周期性变化因素叠加，增大了09年经济进一步向下调整的压力。而这次危机对经济的影响面之大、之深是空前的，会对我国客车行业造成较大的冲击。

　　金融危机促使国家加大对基础设施特别是高速铁路的投资，使各种交通工具的市场细分在几年内提前完成，压缩了公路客运的市场空间。在长三角地区，除了京沪高铁、沪宁城际铁路外，到2010年，在经济密集的沿江沿海地区还将建成沪宁、苏嘉、沪杭等多条城际铁路，形成覆盖长三角的铁路网络，且采用公路擅长的流水化发班。届时，原本需要到汽车站乘车前往浙江的旅客，相当部分会选择城际列车，而先前不少从泰兴等地到锡中转前往上海、北京等地的旅客也将基本流尽。

　　压力之下，公路客运“生机”在何处？相关人士分析，公路客运的运营强势在150-200公里的范围内，以后无论是面对高铁还是城铁“入侵”，都不会有太大的变化。而目前铁路的规划还是选择一些客流比较大，经济比较发达的城市，作为站点进行停靠，相应地，一些沿途中小站点就会成为“盲点”，而这些被“遗忘的角落”，无疑是公路客运新的增长点。事实上，这在车站在已运行线路中有所显现。在铁路的竞争压力下，公路客运在运送群体、线路选择，运输方式、客流量等各方面将会出现调整，这需要客车企业引起足够的重视，同时，民工流减少引起的客流量下降，客运企业信心不足导致车辆购置减少，已导致目前国内客运市场需求开始出现下降。

　　公交客车是一个政策市场，在国家大的环境之下，国家和地方的政策导向主要放在拉动GDP快速增长的产业上，如道路、铁路、房地产等的明显带动型产业，而现阶段的主要矛盾是保证GDP的增长。而对于购买公交车，由于其对地方经济难以有大的拉动，且投入较大，而且燃油税的出台可能会促进私家车的购买高峰，同时，由于公交车前几年的高速增长，使09年面临公交客车自身调整的压力，因此，对09年公交客车市场保持审慎的乐观。

　　在08年旅游市场不景气的情况下，再加之金融危机影响，国外游客大幅减少，而国内游在消费能力不能得到提升的情况下，也难以有理想的恢复，可以预见，旅游市场在09年仍将陷于深度调整期。

　　09年，农村客运将迎来发展的黄金时期。十七届三中全会明确提出城乡一体化的战略构想，同时，交通部明确指出，农村客运属于公益性质，在交通规费、养路费、附加费等各方面进行减免，并加大补贴力度，目前，国内多数省份都出台了税费减免及补贴政策。同时，建设部的城市车辆管理职能并入交通运输部后，客运的城乡统筹，公交网络向农村的延伸，让农民出行更加便捷已开始提上议事日程，从目前来看，欧二转欧三的低潮是暂时的，农村客运已进入扩张阶段，可以预见，农村客车在09年仍是市场热点之一。

　　3、金融危机下出口市场面临调整压力

　　08年以来，受国际金融危机快速蔓延和世界经济明显减速的影响，客车出口正在面临前所未有的困难。主要表现在：金融危机全球蔓延，全球贸易环境恶化已成趋势。这其中不仅包括发达国家，而且对中国客车出口的主要地区如中东、俄罗斯等均产生了重大影响。在此情况下，各国为在这一环境下保护本国经济，转移危机压力，欧洲、印度、俄罗斯以及许多新兴经济体均开始表现出明显的贸易保护主义，设置贸易壁垒，加大对本国产业的保护。同时，在金融危机之下，世界主要地区均面临着信用风险、偿还能力下降以及结算风险等较大的贸易风险。

　　09年出口困难不小，但也孕育了机会。2008年我国累计客车出口国家中位于前十位的分别是伊朗、南非、沙特、俄罗斯、阿尔及利亚、叙利亚、秘鲁、阿联酋、埃及、尼日利亚，这些国家大多是发展中国家，经济危机对这些国家的影响大大低于发达国家。而同时，发达国家由于经济危机而导致消费能力下降，将转而购买价格便宜的产品，中国人民银行货币政策委员会委员樊纲认为，在当前金融危机背景下，中国明年出口仍有望继续增长，原因就是所谓的“土豆效应”。这一现象是指，在经济大萧条时，土豆的价格不跌反涨，因为人们消费不起二元钱的面包，只能购买一元的土豆。樊纲预期，中国产品将会受益于这种“土豆效应”，在萧条时会发挥出低成本的优势，这给中国客车提供了机会。与此同时，国内外进出口企业的合作成本、拓展销售网络、服务网络成本也在降低，这些都是我们的机会。

 

　　纵观历史，在历时各种危机环境下，强者更强，似乎是个亘古不变的真理。2009年，在新的考验与挑战面前，企业在管理、成本控制、市场开发、产品研发以及供应链体系等各方面都要上一个新台阶。我们不仅要面对市场的选择，更要面对成本、供应链、资金链等各个环节的考验，其中任何一个环节的断裂，在这一敏感时期都极具杀伤力。我们必须一如既往地以积极稳健的方式寻求可持续发展，练好内功，做好应对困难的准备。必须进一步调整产品结构，提高技术研发实力，提高企业的可持续发展能力，积聚力量，扩大市场占有率，提高中通客车的整体竞争实力。